SOXL ETF 주가 전망 (Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares)

보통 ETF는 여러 우량주식에 분산투자를 하는 효과로 안정성에 기반한 투자 상품이다.

하지만 ETF에서도 충분히 high risk, high return을 할 수 있는 종목들이 꽤 많다.

특히 한국인들은 공격적으로 투자하는 성향의 투자자들이 꽤 많은 것 같다.

한국인이 보유하고 있는 미국주식 상위 종목에는 테슬라, 애플, 엔비디아 등의 핫한 주식들도 있지만,

TQQQ(ProShares UltraPro QQQ, 나스닥 지수를 3배로 추종하는 ETF)와 이 SOXL과 같은 ETF도 보유 상위종목에 있다.

반도체에 특화된 ETF인 SOXL에 대해 알아보자!

 

SOXL (Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares)

Rafferty Asset Management LLC에서 운용하는 펀드로,

ICE Semiconductor Index 일일 실적의 3배를 수수료와 비용을 제외한 일일 투자실적을 추구한다.

이 지수는 규칙 기반의 수정 변동 시세 조정 가중치 지수로 미국에 상장된 30개사의 반도체 기업 실적을 추적한다.

간단하게, 미국의 대표적인 반도체 3배 레버리지 ETF이다.

2010년 3월에 상장한 ETF이다.

 

30개사의 선정 기준은,

• 미국 주식 시장에 상장했으며,
• 시가총액이 1억 달러 이상인,
• 최근 6개월 간 하루 평균 거래량이 150만 달러 이상인,
• 반도체 기술 및 반도체 제작과 관련된 기업 중에,
• 시가총액 순위로 30개 종목을 선정하고,
• 시가총액 순으로 비중을 선정한다.

 

가장 비중이 큰 것은 ICE Semiconductor Index이다.

SOXL 상위 보유종목

 

ICE Semiconductor Index는 블랙록에서 만든 반도체 지수로 위 선정기준에서의 반도체 기업 30곳의 주가를 바탕으로 만든 지수이다.

3배를 추종하는게 이 SOXL인데, 1배로 추종하는 ETF는 SOXX이다.

SOXX는 지수와 동일하게 수익률이 움직인다고 보면 된다.

상위 보유종목들을 보면 대체적으로 알고 있는 유명한 반도체 기업들인 엔비디아, 브로드컴, AMD, 인텔 등이 있다.

 

3배 레버리지를 추종하는 ETF로 수익률의 변동성이 크다.

올해 특히 엔비디아를 필두로 AI 관련주들이 많이 상승하면서 반도체 주식들도 많이 올랐는데,

현재 2023년 9월 기준으로 최근 6개월 수익률이 60.26%, 최근 1년 수익률이 81.84%이다.

연 보수율이 0.94%로 다른 ETF보다 훨씬 높다.

 

3배 레버리지 상품이지만 배당금도 준다.

과거에는 한 번 지급하고 수 년간 지급하지 않다가 또 한 번 지급하고 또 수 년간 지급하지 않고 했었는데,

올해는 주당 $0.0631로 배당금을 지급했고 분기 배당을 하고 있다.

참고로 배당수익률은 0.5% 수준이다.

아마 SOXL을 배당을 보고 투자하진 않겠지만 높은 연 보수율을 나름 헷징하는 역할을 한달까..?

 

SOXL 주가 흐름

반도체 지수를 추종하는 ETF인만큼 반도체 시장이 업사이클일 때 과감하게 투자하는 ETF이다.

반대로 반도체 업황이 안좋아질 것으로 예상될 때 하락에 배팅할 수 있는 ETF도 있다.

SOXS, Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares로 반도체 지수를 역방향으로 3배 추종하는 인버스 상품이다.

SOXL과는 반대로 간다고 보면 된다.

SOXL이 10%가 상승하면 SOXS는 10% 하락하고, 반대로 SOXL이 10% 하락하면 SOXS는 10% 상승한다.

SOXL 일봉차트, '22.10월 ~ '23년 9월

 

작년 말부터 현재까지는 전반적으로 우상향을 그리고 있다.

작년인 2022년 엄청난 하락을 하고 작년 말부터 현재까지 회복을 하는 모습이다.

2022년 첫 개장일에 $74.21 이후로 내리 하락하여 무려 $7.53까지 떨어졌고,

올해 상승장에 힘입어 많이 회복하여 $21 선에서 흐름을 이어나가고 있다.

하락장에 다른 주식들이 20%, 30% 떨어질 때 3배 레버리지 상품은 화끈하게 90%씩 빼버리는 것이다.

 

SOXL 주가 전망

반도체 지수를 추종하기에 반도체 업황의 전망이 곧 SOXL의 전망이라고 할 수 있다.

사실 계속해서 반도체 업황은 하강국면이다.

메모리반도체 단가 하락폭이 심화되고 있고,

올해 우리나라에서도 수 년째 영업이익 1위를 지키던 삼성전자가 2023년 1분기 영업이익이 약 6,400억으로

전년 동기 대비 무려 95.5%가 하락했다. (전년 동기 대비 13.5조 하락)

 

 다행히 상반기 반도체 업황 바닥을 찍고 조금씩 회복세로 접어든 것 같다.

전문가들은 '24~'25년에 본격적인 상승 국면이 기대된다고 전망하고 있지만 얼마나 상승하게 될지에 대해서는 불확실하다.

반도체가 들어가는 대표적인 상품인 PC와 스마트폰의 수요는 계속해서 지지부진하고 있고,

AI 관련해서 지난 5월부터 기대감에 많이 상승을 했기 때문에 어느정도는 주가에 반영되었다고도 볼 수 있다.

그래도 세계 반도체 매출이 계속해서 회복하며 상승 중에 있고,

PC, 스마트폰 보다는 앞으로는 전장(전기차, 자율주행), IDC(빅데이터/AI)의 시장 전망이 밝기 때문에

다시금 상승국면으로 갈 수 있을 것 같다.

 

일부 전문가들은 반도체 매출이 전년 동기 대비해서는 여전히 감소한 수치이지만,

올해 1분기 이후 D램과 낸드의 매출 감소 폭이 계속해서 완화되면서 긍정적인 시그널을 보이고 있고,

3분기부터 재고도 감소하기 시작했다며 앞으로 2030년까지 긴 상승랠리가 올 수 있다는 관측도 하고 있다.

 

리스크를 감수하는 공격적인 투자자라면 반도체 지수를 3배 레버리지로 추종하는 SOXL에 관심 가져보는 것도 좋을듯 하다.

다만 유의해야 할 점은 당연한 얘기겠지만 업사이클 주기에 잘 맞춰서 투자하는 것이 수익률을 극대화 한다는 것!

반도체 지수 변동성이 크다던지 횡보를 한다면 아무리 3배 레버리지라도 그렇게 큰 수익률을 기대하기 어렵고,

오히려 SOXX와 같은 지수를 그대로 추종하는 상품보다 수익률이 더 낮을 수 있다.

 

SOXL이 보유하고 있는 상위 종목들에 개별 투자를 하는 것도 방법인데,

SOXL의 상위 구성 종목들 중 포스팅한 글들을 아래 참고하셔도 좋을듯 하다!

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